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目前局面:我的8号帖子中说了,热点正在从题材类板块向金融、地产、煤炭、科技等板块切换。在07年12月下旬到08年1月7日我们降低奥运、内需消费等板块的配置,大幅增加金融、地产、煤炭板块的配置。最近几日煤炭、地产、金融的表现还是非常优秀的,同时,我们降低配置的板块则出现了明显的调整。继金融板块今天上演绝唱后,到目前为止,各板块的短线风险已经较大!
从8日到现在,我们的配置变化如下:
1、中小板、内需消费(吃、喝、游、店)、奥运概念:21%(8号到现在继续降低了绝对仓位8%,总体上与去年最高配置相比已经降低了2/3,从最高点降低了绝对仓位46%);
2、钢铁3%(8号到现在继续降低了绝对仓位3%,配置已经降低了5/9以上,从最高点降低了绝对仓位6%)。
3、创投、科技、军工、农业、化肥合计8%(化肥、农业、军工继续降低,其余两者仍未变,配置总体已经降低了3/7,从最高点降低了绝对仓位6%)。
4、地产、金融合计30%,其中地产10%、金融20%(地产略减仓,金融8号到现在继续增仓绝对仓位7%多)。
5、煤炭、有色合计仓位5%,其中煤炭4%、有色1%(8号到现在大幅度降低了有色的配置,略微降低了煤炭的配置)。
6、其它5%(主要是资产重组类和一年前停牌的st类,8号到现在降低了资产重组股的配置)。
目前我们的仓位为:72%!从8号到今天,总持仓降低了16%。其中,奥运、内需消费、中小板继续较大幅度降低了仓位,钢铁、有色也大幅度降低了仓位,化肥农业军工进行了少量减仓,煤炭也进行了少量减仓,科技、地产仓位基本未变,金融继07年12月下旬到本月7号增绝对仓位6%后,8-10号又增加绝对仓位8%。
08年春节之前,中性5520点甚至更高一些(5670点)的观点不变,但我们可把握的范围来说,上综指不会超越5670点!指望春节前创新高,比登天还难!我们的仓位配置及其变化供大家作为参考。
需要指出的是:在大盘上升和震荡趋势中我们基本不会选择空仓,最低持仓25%。一般来说,总仓低于55%就说明我们对后市看淡,总仓55-75%说明我们认为大盘短期上升动力不足面临震荡整理,总仓75-98%之间说明我们认为大盘短期继续上升,总仓位大于95%我们称为满仓。
接下来的总体策略:在5500-5670点之间,对持仓进行类平衡式减仓,至5600点附近降低到50-60%的总仓位。继续少量减仓中小板,奥运和内需消费保持动态平衡,煤炭继续小幅降低仓位,创投、军工保持不变,继续小幅降低化肥化工和农业的持仓,减仓地产和金融各1/3。 |
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